The Fed’s Vice Chair for Supervision Suggests Big-Bank Regulation Changes-TGN

फेडरल रिजर्व के पर्यवेक्षण के उपाध्यक्ष माइकल एस. बर्र ने सोमवार को घोषणा की कि वह अमेरिका के सबसे बड़े बैंकों की देखरेख के तरीके में महत्वपूर्ण बदलावों पर जोर देंगे ताकि उन्हें मुसीबत के समय में और अधिक लचीला बनाया जा सके – आंशिक रूप से कितना बढ़ाकर पूंजी को उन्हें कठिन दौर से निकालना होगा।

ओवरहाल के लिए सबसे बड़े बैंकों को अपनी पूंजी – नकदी और अन्य आसानी से उपलब्ध संपत्तियों को बढ़ाने की आवश्यकता होगी जिनका उपयोग मुसीबत के समय घाटे को अवशोषित करने के लिए किया जा सकता है। श्री बर्र ने भविष्यवाणी की कि यदि उन्हें लागू किया जाता है तो उनके बदलाव “सबसे बड़े बैंकों को अतिरिक्त दो प्रतिशत पूंजी रखने की आवश्यकता के बराबर” होंगे।

श्री बर्र ने प्रस्तावित परिवर्तनों का पूर्वावलोकन करते हुए अपने भाषण में कहा, “पूंजी की सुंदरता यह है कि यह नुकसान के स्रोत की परवाह नहीं करती है।” “जो भी भेद्यता या झटका हो, पूंजी परिणामी हानि को अवशोषित करने में मदद करने में सक्षम है।”

श्री बर्र के प्रस्ताव कोई तय सौदा नहीं हैं: उन्हें इसे नोटिस-और-टिप्पणी अवधि के माध्यम से बनाने की आवश्यकता होगी – जिससे बैंकों, कानून निर्माताओं और अन्य इच्छुक पार्टियों को अपने विचार व्यक्त करने का मौका मिलेगा। यदि फेड बोर्ड उन्हें स्थापित करने के लिए वोट करता है, तो उनके कार्यान्वयन में संक्रमण समय शामिल होगा। लेकिन उन्होंने जिन व्यापक बदलावों की रूपरेखा तैयार की, उनमें बैंक कैसे अपने जोखिमों की निगरानी करते हैं और सरकारी नियामकों द्वारा उनकी निगरानी कैसे की जाती है, दोनों में सार्थक रूप से बदलाव किया गया है।

बैंकिंग विनियमन को कवर करने वाले कैपिटल अल्फा के एक विश्लेषक इयान काट्ज़ ने कहा, “यह निश्चित रूप से भावपूर्ण है।”

पर्यवेक्षण के लिए फेड के उपाध्यक्ष, जिन्हें राष्ट्रपति बिडेन द्वारा नामित किया गया था, ने अमेरिका के सबसे बड़े बैंकों के लिए पूंजी नियमों की समीक्षा करने में कई महीने बिताए हैं, और उनके परिणामों की काफी उम्मीद की जा रही है: बैंक लॉबिस्ट महीनों से उन बदलावों के बारे में चेतावनी दे रहे हैं जो वह प्रस्तावित कर सकते हैं। विशेष रूप से मध्यम आकार के बैंक यह कहते हुए मुखर रहे हैं कि नियामक आवश्यकताओं में कोई भी वृद्धि उनके लिए महंगी होगी, जिससे उनकी ऋण देने की क्षमता पर लगाम लगेगी।

सोमवार के भाषण से स्पष्ट हो गया कि बैंक क्यों चिंतित हैं। वाशिंगटन में द्विदलीय नीति केंद्र में दी गई अपनी टिप्पणी में उन्होंने कहा, श्री बर्र “क्रेडिट, व्यापार और परिचालन जोखिम को बेहतर ढंग से प्रतिबिंबित करने के लिए” बैंक जोखिम के आधार पर पूंजी आवश्यकताओं को अद्यतन करना चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, बैंक अब कुछ प्रकार के क्रेडिट जोखिम – ऋण पर घाटे की संभावना – या विशेष रूप से कठिन बाजार जोखिमों का अनुमान लगाने के लिए आंतरिक मॉडल पर भरोसा नहीं कर पाएंगे। इसके अलावा, बैंकों को फर्म स्तर के बजाय विशेष परिसंपत्ति वर्गों के लिए व्यक्तिगत ट्रेडिंग डेस्क के लिए जोखिम मॉडल करने की आवश्यकता होगी।

“इन बदलावों से बाजार की जोखिम पूंजी आवश्यकताएं बढ़ जाएंगी मौजूदा नियमों में कमियों को ठीक करके,” श्री बर्र ने कहा।

शायद अधिक बैंक प्रतिशोध की आशंका से, श्री बर्र ने मौजूदा नियमों को भी सूचीबद्ध किया जिन्हें उन्होंने कड़ा करने की योजना नहीं बनाई थी, उनमें विशेष पूंजी आवश्यकताएं भी शामिल थीं जो केवल सबसे बड़े बैंकों पर लागू होती हैं।

नया प्रस्ताव इस साल की शुरुआत में सामने आई कमजोरियों को भी दूर करने का प्रयास करेगा, जब कई प्रमुख बैंक ध्वस्त हो गए थे।

एक कारक जिसके कारण सिलिकॉन वैली बैंक का पतन हुआ – और मध्यम आकार के बैंकिंग क्षेत्र में सदमे की लहर फैल गई – वह यह था कि बैंक “बिक्री के लिए उपलब्ध” के रूप में वर्गीकृत प्रतिभूतियों पर अवास्तविक घाटे के ढेर पर बैठा था।

ऋणदाता को उन कागजी घाटे को गिनने की आवश्यकता नहीं थी जब वह यह गणना कर रहा था कि कठिन अवधि का सामना करने के लिए उसे कितनी पूंजी की आवश्यकता है। और जब उसे नकदी जुटाने के लिए प्रतिभूतियाँ बेचनी पड़ीं, तो घाटा फिर से शुरू हो गया।

उन्होंने कहा, श्री बर्र के प्रस्तावित समायोजन के लिए 100 बिलियन डॉलर या उससे अधिक की संपत्ति वाले बैंकों को अपनी नियामक पूंजी की गणना करते समय ऐसी प्रतिभूतियों पर अवास्तविक घाटे और लाभ का हिसाब देना होगा।

इन बदलावों से बड़े बैंकों के व्यापक समूह के लिए निगरानी भी कड़ी हो जाएगी। श्री बर्र ने कहा कि उनके अधिक कड़े नियम 100 बिलियन डॉलर या अधिक संपत्ति वाली फर्मों पर लागू होंगे – कड़ी निगरानी की सीमा को कम करते हुए, जो अब उन बैंकों पर सबसे उन्नत नियम लागू करते हैं जो अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय हैं या जिनके पास 700 बिलियन डॉलर या अधिक संपत्ति है। देश के अनुमानित 4,100 बैंकों में से, लगभग 30 के पास 100 अरब डॉलर या उससे अधिक की संपत्ति है।

श्री काट्ज़ ने कहा कि बैंकों के व्यापक समूह के लिए सख्त नियमों का विस्तार प्रस्ताव का सबसे उल्लेखनीय हिस्सा था: हाल ही में अन्य फेड अधिकारियों की टिप्पणियों के आधार पर इस तरह के बदलाव की उम्मीद की गई थी, लेकिन “यह काफी बदलाव है।”

इस साल की शुरुआत में बैंकों के डूबने से यह स्पष्ट हो गया कि बहुत छोटे बैंकों के भी ढहने पर अराजकता फैलने की संभावना है।

फिर भी, गैर-लाभकारी बेटर मार्केट्स के मुख्य कार्यकारी डेनिस केलेहर ने कहा, “जब तक अगले कुछ वर्षों में लंबी नियम-निर्माण प्रक्रिया शुरू नहीं हो जाती, तब तक हम यह नहीं जान पाएंगे कि ये परिवर्तन कितने महत्वपूर्ण हैं।”

श्री केलेहर ने कहा कि सामान्य तौर पर श्री बर्र के विचार अच्छे लगते हैं, लेकिन उन्होंने कहा कि नियामकों के बीच तात्कालिकता की कमी से वह परेशान थे।

“जब बैंकों को उबारने की बात आती है, तो वे तत्परता और निर्णायकता के साथ कार्य करते हैं, लेकिन जब बैंकों को दुर्घटनाओं को रोकने के लिए पर्याप्त रूप से विनियमित करने की बात आती है, तो वे धीमे होते हैं और इसमें वर्षों लग जाते हैं।”

बैंक लॉबिस्टों ने श्री बर्र की घोषणा की आलोचना की।

लॉबी ग्रुप फाइनेंशियल सर्विसेज फोरम के मुख्य कार्यकारी केविन फ्रोमर ने एक बयान में कहा, “पर्यवेक्षण के लिए फेड उपाध्यक्ष बर्र का मानना ​​​​है कि सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों को और भी अधिक पूंजी की आवश्यकता है, इसका कोई सबूत दिए बिना।” सोमवार को समाचार मीडिया।

श्री फ्रोमर ने कहा, “सबसे बड़े अमेरिकी बैंकों पर अतिरिक्त पूंजी आवश्यकताओं से उधार लेने की लागत बढ़ जाएगी और उपभोक्ताओं और व्यवसायों के लिए ऋण कम हो जाएगा – हमारी अर्थव्यवस्था धीमी हो जाएगी और मार्जिन पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ेगा।”

पेंसिल्वेनिया विश्वविद्यालय के व्हार्टन स्कूल में वित्त प्रोफेसर सुसान वाचर ने कहा कि प्रस्तावित परिवर्तन “लंबे समय से लंबित” थे। उन्होंने कहा कि यह जानकर राहत मिली कि इन्हें बनाने की योजना चल रही है।

फेड उपाध्यक्ष ने संकेत दिया कि मार्च 2023 की उथल-पुथल से प्रेरित अतिरिक्त बैंक निरीक्षण बदलाव अभी भी आ रहे हैं।

श्री बर्र ने अपने भाषण में कहा, “मैं हालिया बैंकिंग तनाव के जवाब में विनियमन और पर्यवेक्षण में और बदलाव करूंगा।” “मुझे उम्मीद है कि आने वाले महीनों में मुझे इन विषयों पर और अधिक कहने को मिलेगा।”